La mora de los hogares volvió a subir y casi seis millones de argentinos acumulan atrasos

El deterioro de la capacidad de pago de los hogares continuó durante julio. La mora del crédito destinado a las familias pasó del 12,77% al 12,94%, mientras que el indicador general del sector privado aumentó del 7,63% al 7,73%. Los registros surgen de estimaciones realizadas sobre la Central de Deudores del Banco Central y muestran que la estabilización macroeconómica todavía convive con fuertes dificultades financieras dentro de los hogares.

Alrededor de 5,9 millones de las casi 21 millones de personas que poseen algún tipo de crédito registran deudas con más de 90 días de atraso. Esto equivale al 28,2% del universo de deudores. La cifra comprende obligaciones bancarias y no bancarias, como tarjetas, préstamos personales, plataformas financieras, comercios y otras entidades que informan al Banco Central.

Deudas pequeñas, pero difíciles de pagar

La mitad de las personas en mora adeuda menos de $626.000. Ese dato muestra que el problema no está concentrado únicamente en grandes préstamos, sino en saldos relativamente pequeños que se vuelven inmanejables cuando se acumulan intereses, punitorios y gastos mensuales. Para muchas familias, el atraso comienza con una tarjeta o una cuota y luego obliga a postergar otros pagos esenciales.

El saldo refinanciado por los hogares llegó a $2,6 billones, equivalente al 3,7% del crédito familiar. Refinanciar no significa necesariamente que una deuda haya sido cancelada: muchas veces implica extender el plazo y trasladar el vencimiento hacia adelante a cambio de intereses adicionales. El récord, por lo tanto, funciona como una señal de que más personas necesitan reestructurar sus compromisos para evitar caer en incumplimiento total.

La situación es más severa entre los prestamistas no bancarios, donde la mora alcanza aproximadamente el 33,7%. Esas entidades suelen atender a clientes con menos acceso al sistema bancario y aplicar tasas más elevadas. Cuando una persona utiliza un préstamo caro para cancelar otro, puede ingresar en una cadena de refinanciaciones que aumenta la deuda aun sin realizar nuevas compras.

Por qué no es todavía una crisis bancaria

La mora familiar se multiplicó por cinco desde octubre de 2024. En las tarjetas de crédito el incremento fue superior a siete veces y en los préstamos personales llegó al 258%. Entre las empresas también hubo deterioro, aunque más moderado: el indicador pasó del 3,50% al 3,61%. La tendencia muestra que el problema ya no puede explicarse por un único producto o un grupo aislado de consumidores.

Por ahora, los analistas no consideran que exista un riesgo sistémico para los bancos porque el crédito argentino continúa siendo pequeño en relación con el tamaño de la economía y las entidades mantienen niveles de capital y liquidez. El costo principal recae sobre los hogares: menos capacidad de consumo, pérdida de acceso al financiamiento y una parte creciente de los ingresos destinada a intereses.